友邦保险(01299.HK)

瑞信:友邦保险重申优于大市评级 目标价120港元

时间:21-06-30 15:08    来源:新浪

瑞信发布研究报告,友邦保险(01299)(01299)投资120.33亿元人民币认购中邮人寿保险股份25%投资后股权,交易需待获得所有必要的监管批准;该行表示,此次交易中,中邮保险的优势在于获得邮储银行(01658)6.22亿名客户及4万个网点、可扩展的商业模式及市场领先的成本效益,维持公司目标价120港元,重申“优于大市”评级。

瑞信表示,公司可利用其专业知识,通过改善中邮保险的营运和财务业绩去创造价值。在最好的情况下,中邮保险强大的价值创造可为潜在的上市作准备,从而提升估值及友邦的资本回报。投资者表达了该笔交易的关注,包括对中邮保险的影响有限、或需要额外的注资、以及银行保险引起的竞争等。该行预计,公司的偿付能力将受到温和影响,而财务仍保持强劲的灵活性。