友邦保险(01299.HK)

交银国际:友邦保险维持买入评级 目标价升至95港元

时间:20-11-10 09:15    来源:新浪

交银国际发布报告,友邦保险(01299)(01299-HK)20年3季度新业务价值符合市场预期,环比显著改善,新业务价值率环比持平。3季度新业务价值同比下降28%,环比增长22%,大部分市场环比均有所增长。前三季度新业务价值同比下降34%,较上半年略有收窄,新业务价值率同比下降12.6个百分点。

友邦中国3季度新业务价值环比基本持平,代理人队伍显著增长,内地业务加快扩张。香港本地客户环比小幅增长,内地访客业务仍未有起色。亚洲其他市场,疫情及防疫措施的影响边际减弱。

该行看好友邦在中国市场的增长有望加快,而疫情对亚洲其他市场的影响在边际减弱。基于2.3倍20年P/EV,将目标价从88港元上调至95港元,维持买入评级。