友邦保险(01299.HK)

瑞信:予友邦保险(01299)“跑赢大市”评级 目标价升至90港元

时间:20-10-19 12:03    来源:新浪

瑞信发表研究报告,指友邦保险(01299)(01299)即将公布第三季业绩,预期新业务价值于第三季为7.24亿美元,同比跌26%,较市场预期跌28%-30%,而全年预期为28.24亿美元,跌32%。

该行指,第三季中国业务年化保费复苏大致符合轨道,但9月份表现较温和,预计整体第三季中国业务新业务价值录单位数下跌,但仍跑赢当地同业的双位数跌幅。

香港表现继续受挑战,相信会持续至下半年,因目前边境仍然未开,不过公司代理人数按季略为增加。泰国方面,新业务销售在第三季进一步改善,新业务年化保费于7-8月跌14%,对比第二季跌25%;预期新加坡和马来西亚两地亦有类近趋势。

该行下调集团全年新业务价值预期,由原先料跌22%,降至料跌32%,但上调明年预期至增长32%(原先预期增长28%),调升今年每股盈利预期6%以反映股市获利表现,目标价由82港元升至90港元,评级为“跑赢大市”。